الأسهم ملكية أو خيارات

خطة ملكية الأسهم للموظفين - إسوب ما هي خطة ملكية الأسهم للموظفين - إسوب خطة ملكية الأسهم للموظفين (إسوب) هي خطة استحقاقات الموظفين المؤهلة المساهمة المحددة (إريسا) المصممة للاستثمار أساسا في مخزون صاحب العمل الراعي. وقد تأهلت هذه الشركات من حيث أن الشركة الراعية للمشروع، والمساهم البائع والمشاركين يحصلون على مزايا ضريبية مختلفة. وكثيرا ما تستخدم هذه الخدمات كاستراتيجية لتمويل الشركات وتستخدم أيضا لمواءمة مصالح موظفي الشركة مع مصالح مساهمي الشركة. خطة أسهم الملكية للموظفين - إسوب منذ أسهم إسوب هي جزء من مكافآت الموظفين عن العمل المقدم للشركة، يمكن استخدام إسوبس للحفاظ على تركيز المشاركين في الخطة على أداء الشركة وتقدير سعر السهم. من خلال إعطاء المشاركين في الخطة مصلحة في رؤية أن أسهم الشركة تؤدي بشكل جيد، ويعتقد أن هذه الخطط لتشجيع المشاركين على بذل ما هو أفضل للمساهمين، لأن المشاركين أنفسهم هم من المساهمين. يتم تزويد الموظفين بهذه الملكية في كثير من الأحيان دون أي تكاليف مقدما. ويجوز الاحتفاظ بالأسهم المقدمة في أمانة للسلامة والنمو إلى أن يتقاعد الموظف أو يستقيل من الشركة. وبمجرد أن يتقاعد الموظف أو يستقيل، تعطى الأسهم مرة أخرى للشركة لمزيد من إعادة التوزيع أو يتم إلغاءها تماما. الشركات المملوكة للموظف هي الشركات التي تملك أغلبية من قبل موظفيها. وعلى هذا النحو، فإن هؤلاء المنظمين يشبهون التعاونيات، إلا أن رأس مال الشركة غير موزع بالتساوي. العديد من هذه الشركات فقط توفر حقوق التصويت لمساهمين معينين. كما يمكن منح كبار الموظفين الاستفادة من الحصول على المزيد من الأسهم مقارنة بالموظفين الجدد. توفر خطط ملكية الأسهم حزم التي تعمل كمزايا إضافية للموظفين من أجل منع العداء والحفاظ على ثقافة الشركة المحددة التي إدارات الشركة ترغب في الحفاظ عليها. وتوقف الخطط أيضا موظفي الشركة عن أخذ الكثير من أسهم الشركة. أشكال أخرى من ملكية الموظفين وتشمل إصدارات أخرى من ملكية الموظفين خطط الشراء المباشرة، وخيارات الأسهم، الأسهم المقيدة، الأسهم الوهمية وحقوق تقدير الأسهم. تتيح خطط الشراء المباشر للموظفين شراء أسهم شركاتهم مع أموالهم الشخصية بعد خصم الضرائب. وتقدم بعض البلدان خططا خاصة مؤهلة للضرائب تتيح للموظفين شراء أسهم الشركات بأسعار مخفضة. تمنح الأسهم المقيدة للموظفين الحق في تلقي الأسهم كهدية أو كبند مشتراة بعد استيفاء قيود معينة مثل العمل لفترة محددة من الزمن أو تحقيق أهداف أداء محددة. خيارات الأسهم توفر للموظفين الفرصة لشراء أسهم بسعر ثابت لفترة محددة من الزمن. يوفر فانتوم الأسهم المكافآت النقدية لأداء الموظف الجيد. هذه المكافآت تعادل قيمة عدد معين من الأسهم. حقوق منح الأسهم تمنح الموظفين الحق في رفع قيمة عدد معين من الأسهم. وعادة ما يتم دفع هذه الأسهم نقدا. هوم 187 المادة 187 خيارات الأسهم للموظفين ورقة الحقائق تقليديا، وقد استخدمت خطط خيار الأسهم كوسيلة للشركات لمكافأة الإدارة العليا والموظفين الرئيسيين وربط مصالحهم مع تلك الخاصة بالشركة والمساهمين الآخرين. بيد أن المزيد والمزيد من الشركات تعتبر الآن جميع موظفيها مفتاحا. ومنذ أواخر الثمانينيات، ازداد عدد الأشخاص الذين لديهم خيارات الأسهم بنحو تسعة أضعاف. في حين أن الخيارات هي الشكل الأكثر وضوحا للتعويض عن حقوق الملكية الفردية، الأسهم المقيدة، الأسهم الوهمية، وحقوق تقدير الأسهم نمت في شعبيتها وتستحق النظر أيضا. ولا تزال الخيارات العريضة القاعدة هي القاعدة السائدة في شركات التكنولوجيا المتقدمة، وأصبحت تستخدم على نطاق أوسع في صناعات أخرى أيضا. الشركات الأكبر حجما والمتداولة بشكل عام مثل ستاربكس و سوثويست إيرلينس و سيسكو توفر الآن خيارات الأسهم لمعظم أو كل موظفيها. العديد من غير التكنولوجيا العالية، والشركات التي عقدت عن كثب والانضمام إلى صفوف أيضا. واعتبارا من عام 2014، قدر المسح الاجتماعي العام أن 7.2 موظفا لديها خيارات الأسهم، بالإضافة إلى ربما مئات الآلاف من الموظفين الذين لديهم أشكال أخرى من حقوق الملكية الفردية. وهذا هو أدنى من ذروته في عام 2001، ومع ذلك، عندما كان عدد حوالي 30 أعلى. وجاء هذا التراجع نتيجة للتغيرات في القواعد المحاسبية وزيادة الضغط على المساهمين للحد من التخفيف من منح حقوق الملكية في الشركات العامة. ما هو خيار الأسهم خيار الأسهم يعطي الموظف الحق في شراء عدد معين من الأسهم في الشركة بسعر ثابت لعدد معين من السنوات. ويسمى السعر الذي يقدم فيه الخيار سعر المنحة وهو عادة سعر السوق في الوقت الذي تمنح فيه الخيارات. ويأمل الموظفون الذين منحوا خيارات الأسهم أن يرتفع سعر السهم وأن يتمكنوا من الحصول على النقد من خلال ممارسة (شراء) السهم بسعر المنحة الأدنى ثم بيع الأسهم بسعر السوق الحالي. هناك نوعان رئيسيان من برامج خيارات الأسهم، ولكل منها قواعد فريدة وعواقب ضريبية: خيارات الأسهم غير المؤهلة وخيارات الأسهم الحافزة (إسو). يمكن لخيارات خيار الأسهم أن تكون وسيلة مرنة للشركات لتبادل الملكية مع الموظفين، مكافأة لهم للأداء، وجذب والاحتفاظ الموظفين دوافع. وبالنسبة للشركات الصغيرة الموجهة نحو النمو، تعد الخيارات وسيلة رائعة للحفاظ على السيولة النقدية مع إعطاء الموظفين جزءا من النمو المستقبلي. كما أنها ذات معنى للشركات العامة التي تكون خطط منافعها راسخة، ولكن الذين يريدون إشراك الموظفين في الملكية. وعادة ما يكون التأثير المخفف للخيارات، حتى عند منحها لمعظم الموظفين، صغيرا جدا ويمكن تعويضه عن طريق الإنتاجية المحتملة واستحقاقات الاحتفاظ بالموظفين. غير أن الخيارات ليست آلية للمالكين الحاليين لبيع الأسهم وعادة ما تكون غير مناسبة للشركات التي يكون نموها مستقبلا غير مؤكد. ويمكن أيضا أن تكون أقل جاذبية في الشركات الصغيرة، التي عقدت بشكل وثيق التي لا تريد أن تذهب العامة أو بيعها لأنها قد تجد صعوبة في إنشاء سوق للأسهم. خيارات الأسهم وملكية الموظفين هي ملكية الخيارات يعتمد الجواب على من تسأله. ويرى المؤيدون أن الخيارات هي ملكية حقيقية لأن الموظفين لا يحصلون عليها مجانا، ولكن يجب أن يضعوا أموالهم الخاصة لشراء الأسهم. غير أن آخرين يعتقدون أنه نظرا لأن خطط الخيار تسمح للموظفين ببيع أسهمهم بعد فترة قصيرة من منحهم، فإن هذه الخيارات لا تخلق رؤية ومواقف ملكية طويلة الأجل. إن الأثر النهائي لأي خطة ملكية للموظف، بما في ذلك خطة خيار الأسهم، يعتمد كثيرا على الشركة وأهدافها للخطة، والتزامها بإيجاد ثقافة ملكية، وكمية التدريب والتعليم التي يضعها في شرح الخطة، وأهداف الموظفين الفرديين (سواء كانوا يريدون نقدا عاجلا وليس آجلا). في الشركات التي تظهر التزاما حقيقيا لخلق ثقافة الملكية، خيارات الأسهم يمكن أن يكون حافزا كبيرا. شركات مثل ستاربكس، سيسكو، وغيرها الكثير تمهد الطريق، تبين مدى فعالية خطة خيار الأسهم يمكن أن يكون عندما يقترن التزام حقيقي بمعاملة الموظفين مثل أصحابها. اعتبارات عملية عموما، عند تصميم برنامج الخيارات، تحتاج الشركات إلى النظر بعناية في مقدار المخزون الذي يرغبون في إتاحته، الذين سيحصلون على خيارات، ومقدار العمالة سوف تنمو بحيث يتم منح العدد الصحيح للأسهم كل عام. وهناك خطأ شائع يتمثل في منح خيارات كثيرة جدا في وقت قريب جدا، دون ترك أي مجال لخيارات إضافية للموظفين في المستقبل. إن أحد أهم الاعتبارات في تصميم الخطة هو الغرض منه: هل الخطة تهدف إلى إعطاء جميع الموظفين الأسهم في الشركة أو لمجرد توفير فائدة لبعض الموظفين الرئيسيين هل ترغب الشركة في تعزيز ملكية طويلة الأجل أم أنها استحقاق لمرة واحدة هل الخطة تهدف إلى خلق ملكية الموظفين أو مجرد وسيلة لخلق استحقاق إضافي للموظفين ستكون الإجابات على هذه الأسئلة حاسمة في تحديد خصائص الخطة المحددة مثل الأهلية والتخصيص والاستحقاق والتقييم وفترات الحجز ، وسعر السهم. ننشر كتاب خيارات الأسهم، دليل مفصل للغاية لخيارات الأسهم وخطط شراء الأسهم. البقاء على اطلاعالمادة 187 مقالات 187 كيف خطة ملكية الأسهم للموظفين (إسوب) يعمل إوبس توفير مجموعة متنوعة من المزايا الضريبية الهامة للشركات وأصحابها. تم تصميم قواعد إسوب لضمان الاستفادة من خطط الموظفين بشكل عادل وبصورة عامة يمكن تحقيق ملكية الموظفين بطرق متنوعة. يمكن للموظفين شراء الأسهم مباشرة، تعطى على أنها مكافأة، يمكن الحصول على خيارات الأسهم، أو الحصول على الأسهم من خلال خطة تقاسم الأرباح. ويصبح بعض الموظفين مالكين من خلال تعاونيات العمال حيث يكون لكل فرد صوت متساو. ولكن حتى الآن الشكل الأكثر شيوعا لملكية الموظفين في الولايات المتحدة هو إسوب، أو خطة ملكية الأسهم للموظفين. غير معروف تقريبا حتى عام 1974، بحلول عام 2014 6،717 خطط موجودة تغطي 14،1 مليون موظف. يمكن للشركات استخدام إسوبس لمجموعة متنوعة من الأغراض. على عكس الانطباع يمكن للمرء أن يحصل من حسابات وسائل الإعلام، يكاد لا يستخدم أبدا إسوبس لإنقاذ الشركات المضطربة 8212 فقط في معظم حفنة من هذه الخطط يتم إعدادها كل عام. وبدلا من ذلك، تستخدم شركات التوظيف على نطاق واسع لتوفير سوق لأسهم المالكين المغادرين لشركات ناجحة عن كثب، لتحفيز الموظفين ومكافأتهم، أو للاستفادة من الحوافز لاقتراض الأموال للحصول على أصول جديدة بالدولار قبل خصم الضرائب. في كل حالة تقريبا، إسوبس هي مساهمة للموظف، وليس شراء الموظف. قواعد إسوب خطة إسوب هي نوع من خطة استحقاقات الموظفين، مماثلة في بعض الطرق لخطة تقاسم الأرباح. في إحدى خطط شراء األسهم، تقوم الشركة بإنشاء صندوق استئماني تساهم فيه أسهم جديدة من أسهمها أو نقدها لشراء أسهم قائمة. وبدلا من ذلك، يمكن ل إيسوب اقتراض المال لشراء أسهم جديدة أو قائمة، مع قيام الشركة بتقديم مساهمات نقدية للخطة لتمكينها من سداد القرض. وبغض النظر عن الكيفية التي تكتسب بها الخطة مخزونات، فإن مساهمات الشركة في الثقة قابلة للخصم من الضرائب، في حدود معينة. وتخصص أسهم الثقة لحسابات الموظفين الفردية. وعلى الرغم من وجود بعض الاستثناءات، فإن جميع الموظفين المتفرغين الذين يزيد عددهم عن 21 عاما يشاركون في الخطة عموما. وتخصص المخصصات إما على أساس الأجر النسبي أو صيغة أكثر مساواة. وبما أن الموظفين يتراكمون في الأقدمية مع الشركة، فإنهم يكتسبون حقا متزايدا في الأسهم في حساباتهم، وهي عملية تعرف باسم الاستحقاق. يجب أن يكون عدد الموظفين 100 في غضون ثلاث إلى ست سنوات، اعتمادا على ما إذا كان الاستحقاق هو في آن واحد (المنحدر الاستحقاق) أو تدريجيا. وعندما يغادر العاملون الشركة، يحصلون على مخزونهم، ويجب على الشركة أن تعيد شراءها بقيمتها السوقية العادلة (ما لم يكن هناك سوق عام للأسهم). يجب أن يكون لدى الشركات الخاصة تقييم خارجي سنوي لتحديد سعر أسهمها. في الشركات الخاصة، يجب أن يكون الموظفون قادرين على التصويت على أسهمهم المخصصة في القضايا الرئيسية، مثل إغلاق أو نقل، ولكن يمكن للشركة اختيار ما إذا كان سيتمرير من خلال حقوق التصويت (مثل مجلس الإدارة) على قضايا أخرى. في الشركات العامة، يجب أن يكون الموظفون قادرين على التصويت على جميع القضايا. استخدامات لسوق العمل لشراء أسهم مالك مغادر: يمكن لمالكي الشركات المملوكة للقطاع الخاص استخدام خطة شراء الأسهم لشراء سوق جاهزة لأسهمهم. وبموجب هذا النهج، يمكن للشركة تقديم مساهمات نقدية قابلة للخصم من الضرائب إلى خطة شراء الأسهم لشراء أسهم المالكين، أو يمكن أن يكون لدى برنامج إسوب اقتراض المال لشراء الأسهم (انظر أدناه). اقتراض الأموال بتكلفة أقل بعد الضرائب: تعتبر خطط دعم الاستثمار فريدة من نوعها بين خطط المنافع في قدرتها على اقتراض المال. تقترض هذه الخطة النقدية التي تستخدمها لشراء أسهم الشركة أو أسهم المالكين الحاليين. تقوم الشركة بعد ذلك بتقديم مساهمات خاضعة للضريبة في برنامج إسوب لتسديد القرض، وهذا يعني أن كل من أصل الدين والفائدة قابلان للخصم. لإنشاء استحقاق إضافي للموظفين: يمكن للشركة ببساطة إصدار أسهم جديدة أو أسهم خزينة إلى خطة شراء الأسهم، خصم قيمتها (لمدة تصل إلى 25 من الراتب المغطى) من الدخل الخاضع للضريبة. أو يمكن للشركة المساهمة النقدية، وشراء الأسهم من المالكين الحاليين العامين أو الخاصين. في الشركات العامة، التي تمثل حوالي 5 من الخطط وحوالي 40 من المشاركين في الخطة، وغالبا ما تستخدم إسوبس جنبا إلى جنب مع خطط الادخار الموظف. وبدلا من التوفیق بین مدخرات الموظفین والنقد، فإن الشرکة ستطابقھا مع مخزون من برنامج إسوب، وغالبا علی مستوى مطابقة أعلی. المزايا الضريبية الرئيسية تتمتع شركات التوظيف الخاصة بعدد من المزايا الضريبية الهامة، وأهمها: مساهمة الأسهم قابلة للخصم من الضرائب: وهذا يعني أن الشركات يمكن أن تحصل على ميزة التدفق النقدي الحالية عن طريق إصدار أسهم جديدة أو أسهم خزينة إلى خطة شراء الأسهم، وإن كان هذا يعني أن الملاك الحاليين سيخففون. إن المساهمات النقدية قابلة للخصم: يمكن للشركة المساهمة نقدا على أساس تقديري من سنة إلى أخرى، وتخفيض الضرائب عليها، سواء تم استخدام المساهمة لشراء أسهم من المالكين الحاليين أو بناء احتياطي نقدي في خطة إسوب للمستقبل استعمال. إن المساهمات المستخدمة لسداد القرض الذي تتخذه شركة إسوب لشراء أسهم الشركة قابلة للخصم من الضرائب: يمكن ل إيسوب اقتراض المال لشراء أسهم قائمة أو أسهم جديدة أو أسهم خزينة. وبغض النظر عن الاستخدام، فإن المساهمات قابلة للخصم، وهذا يعني أن التمويل المقدم من برنامج إسوب يتم بالدولار قبل خصم الضرائب. يمكن للبائعين في شركة C الحصول على تأجيل ضريبي: في الشركات C، وبمجرد أن تمتلك إسوب 30 من جميع أسهم الشركة، يمكن للبائع إعادة استثمار عائدات البيع في الأوراق المالية الأخرى وتأجيل أي ضريبة على المكسب. في الشركات S، لا تخضع نسبة الملكية التي تحتفظ بها خطة ضريبة القيمة المضافة لضريبة الدخل على المستوى الاتحادي (وعادة ما يكون مستوى الدولة أيضا): وهذا يعني، على سبيل المثال، أنه لا توجد ضريبة دخل على 30 من أرباح وهي شركة S مع شركة إسوب تملك 30 من الأسهم، ولا ضريبة الدخل على الإطلاق على أرباح شركة S مملوكة بالكامل من قبل إسوب. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن برنامج إسوب لا يزال يجب أن يحصل على حصة تناسبية من أي توزيعات تقوم بها الشركة لأصحابها. توزيعات األرباح قابلة للخصم من الضرائب: إن األرباح المعقولة المستخدمة لسداد قرض إيسوب أو تمريرها إلى الموظفين أو إعادة استثمارها من قبل الموظفين في أسهم الشركة يتم خصمها من الضرائب. لا يدفع الموظفون أية ضرائب على المساهمات في خطة شراء الأسهم، فقط توزيع حساباتهم، ثم بأسعار فائدة محتملة: يمكن للموظفين توزيع توزيعاتهم في حساب الاستجابة العاجلة أو خطة تقاعد أخرى أو دفع الضريبة الحالية على التوزيع، مع أي مكاسب التي تراكمت على مر الزمن على أنها مكاسب رأسمالية. غير أن الجزء المتعلق بضريبة الدخل من التوزيعات يخضع لعقوبة قدرها 10 سنوات إذا كان قبل سن التقاعد العادي. لاحظ أن جميع حدود المساهمات تخضع لبعض القيود، على الرغم من أن هذه نادرا ما تشكل مشكلة للشركات. ومع ذلك، فبالنظر إلى أن هذه المزايا الضريبية جذابة، فإن هناك حدودا وعيوب. ولا يسمح القانون باستخدام هذه الشركات في الشراكات ومعظم الشركات المهنية. ويمكن استخدام هذه الخدمات في الشركات S، ولكنها غير مؤهلة للحصول على معاملة التمديد التي تمت مناقشتها أعلاه ولها حدود مساهمة أقل. يجب على الشركات الخاصة إعادة شراء أسهم الموظفين المغادرين، وهذا يمكن أن يصبح نفقات كبيرة. كما أن تكلفة وضع خطة إيسوب كبيرة جدا 8212 ربما 40 ألفا لأبسط الخطط في الشركات الصغيرة والارتقاء بها. في أي وقت يتم إصدار أسهم جديدة، يتم تخفيف الأسهم من أصحاب القائمة. ويجب أن يوازن هذا التخفيف مع الفوائد الضريبية والحوافز التي يمكن أن يوفرها برنامج إسوب. وأخيرا، سوف يحسن أداء الشركات من أداء الشركات فقط إذا ما اقترن بفرص للموظفين للمشاركة في القرارات التي تؤثر على عملهم. للحصول على توجيه طول الكتاب لكيفية عمل إوسوبس، انظر فهم إسوس.